J9九游会

　　天风证券（601162）股份有限公司邵快要期对长安汽车（000625）进行扣问并发布了扣问呈报《自主新能源握续发力，11月销量同环比擢升》，本呈报对长安汽车给出买入评级，现时股价为13.84元。

　　长安汽车

　　11月所有这个词销量27.7万辆，环比擢升10.6%

　　公司发布11月产销快报，公司11月所有这个词销量27.7万辆，同比擢升22.0%，环比擢升10.6%；1-11月累计销量243.3万辆，同比增长4.1%。自主乘用车11月销量18.9万辆，同比擢升33.0%，环比擢升12.5%；1-11月累计销量151.8万辆，同比增长2.3%。

　　自主新能源品牌握续出新，阿维塔贯穿两月销量破万

　　长安汽车新能源11月销量10.2万辆，同比增长98.4%；1-11月累计销量64.3万辆。其中，长安启源11月销售1.8万辆；深蓝汽车11月销售3.6万辆；阿维塔11月销售1.2万辆。

　　新车方面，2024年11月2日，阿维塔12双能源认真上市。新车共推出纯电、增程两种能源共六款车型：纯电版售价为28.99-36.99万元；增程版售价为26.99-29.99万元；皇家剧院版售价42.99万元。行为昆仑增程时间落地的第二款居品，阿维塔12增程车型将是行业首款高端增程轿车。新车全系标配华为三激光和乾崑智驾ADS3.0。跟着阿维塔07和阿维塔12双能源的不绝上市，阿维塔月度销量快速增长，贯穿两个月打破万辆。

　　深蓝S05上市40天，寄托打破10000辆；深蓝S07再革命高，11月寄托16766辆。

　　自主品牌新能源汽车弃旧容新，居品力较强，有望延续销量势头，握续发力。

　　自主品牌出海握续鼓励，同期加快外洋布局

　　长安汽车2024年11月自主品牌外洋销量1.9万辆，同比下滑19.1%，环比下滑37.1%；1-11月自主品牌外洋累计销量33.8万辆，同比增多53%。外洋布局方面，在东南亚区域，长安汽车将建成首个集研、产、供、销、运于一体的基地，并辐照众人右舵阛阓。泰国罗勇工场形势设备稳步鼓励，展望2025年1季度将认真插足使用，初期产量10万台，后续将扩容至20万台。在中南好意思洲阛阓，长安汽车将聚焦燃油车限制，以墨西哥阛阓为锚点。本年将在该区域完成深蓝、长安启源、阿维塔三大新能源品牌发布，展望到2030年长安销量将达到20万辆。本年2月已在墨西哥缔造了销售公司，更好助力土产货化运营。

　　投资提出：咱们展望公司2024-2026年归母净利润为85.6/114.0/127.2亿元，现时市值对应24-26年PE估值16/12/11倍，看护“买入”评级。

　　风险教唆：新车型销量不足预期，高端化不足预期，阛阓竞争加重。

　　证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据策画，财通证券（601108）李渤扣问员团队对该股扣问较为潜入，近三年预测准确度均值高达82.75%，其预测2024年度包摄净利润为盈利47.54亿，凭据现价换算的预测PE为28.75。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有26家机构给出评级，买入评级21家，增握评级5家；往日90天内机构主义均价为17.08。

　　以上现实为证券之星据公开信息整理J9九游会，由智能算法生成，不组成投资提出。